Property One Group.
27. May 2024

Massgeschneiderte Finanzierungslösungen für Promotionsobjekte

Der Bedarf an alternativen und ergänzenden Finanzierungsformen wächst seit Jahren, da traditionelle Kapitalgeber bei der Vergabe von Hypotheken zunehmend eingeschränkt sind. Mit einer Finanzierungslösung von Property One schliessen wir im Nachgang oder in Ergänzung zu traditionellen Finanzierungen entstandene Finanzierungslücken. Wir stellen das fehlende Kapital bereit und erhöhen dadurch gleichzeitig die Eigenkapitalrendite der Immobilieninvestoren.

Die Bewertung von Promotionsobjekten
Die Finanzierungstruktur zählt nebst der Idee und dem passenden Grundstück zu den Grundbausteinen jeder Projektentwicklung. Dort, wo Projektentwickler Chancen sehen, fokussieren sich Kreditgeber vor allem auf die Risiken. Traditionelle Kapitalgeber kalkulieren Risiken auf der Basis von Erfahrungswerten und teilweise sehr starren Vorgaben und Rahmenbedingungen. Property One bewertet Promotionsprojekte pragmatisch und auf Basis ihres langjährigen Immobilien-Know-hows. Dies führt zu einer dynamischeren Kapitalstruktur und einer effizienteren Finanzierungslösung.

Auswahl an erfahrenen Kapitalgebern ist begrenzt
Es zeigt sich wiederholt, dass Kapitalgeber der Erfahrung sowie dem Eigenkapitaleinsatz des Projektentwicklers einen hohen Stellenwert beimessen. Viele Kapitalgeber sind durch die strikten Rahmenbedingungen wenig flexibel. Zudem ist festzustellen, dass der Bezug zur Materie vielfach fehlt und die Bearbeitungszeit einer Kreditanfrage langwierig sein kann. An dieser Stelle setzt Property One mit dem ONE Real Estate Debt Fund als idealer Finanzierungspartner für professionelle Kreditnehmer an.

Mit Property One zu nachrangigen Hypotheken
Die Finanzierungslösungen von Property One kommen zum Einsatz, wenn traditionelle Hypothekarinstitute eine höhere Belehnung nicht anbieten können oder der Zeitfaktor für die Kreditvergabe entscheidend ist. Wir bieten unseren Kreditnehmern Zugang zu nachrangigen Finanzierungen und übernehmen sämtliche Dienstleistungen entlang des Prozesses.

Property One vereint langjährige, fundierte Marktkenntnis, umfassende Immobilienexpertise und Finanzierungs-Know-how unter einem Dach. Im Februar 2021 lancierte Property One den ONE Real Estate Debt Fund.

 

Der Fonds wurde geschaffen, um Immobilieninvestoren und Immobilienprojektentwicklern mittels nachrangiger Kredite Zugang zu zusätzlichen Finanzierungsmöglichkeiten zu bieten. Der Fonds vergibt Hypotheken, welche durch Schuldbriefe auf Schweizer Liegenschaften besichert werden. Die Höhe liegt zwischen CHF 1 Mio. und CHF 30 Mio., die Laufzeit kann flexibel ausgestaltet werden und beträgt maximal 36 Monate.

Es werden Finanzierungen für Renditeobjekte (Wohnnutzung und kommerzielle Nutzung), für Überbrückungsfinanzierungen sowie für Bauprojekte (inkl. Promotionen) gewährt. Bei der kommerziellen Nutzung sind sämtliche Arten eingeschlossen (Büro, Verkauf, Logistik, Produktion, Industrie, Hotel usw.). Bei der Wohnnutzung ist einzig die Finanzierung von selbstgenutztem Wohneigentum ausgeschlossen.

Hypothek auf Promotionsobjekten
Qualitativ und quantitativ durchdachte Immobilienpromotionen mit einer Finanzierungslücke können dank dem ONE Real Estate Debt Fund realisiert werden. Der Kreditrahmen kann flexibel genutzt werden und passt sich der jeweiligen Projektphase an. Die nachrangige Finanzierung kann eine Freisetzung von gebundenen Eigenmitteln und eine vorzeitige Gewinnentnahme bewirken. Der ONE Real Estate Debt Fund sorgt für Planungssicherheit und das Projekt kann ohne Zeitverzug umgesetzt werden. Die Zinskosten der Hypothek werden durch die verkürzte Projektdauer und den damit verbundenen tieferen Eigenkapitaleinsatz – und die in der Folge erhöhte Eigenkapitalrendite – kompensiert. Die Rückzahlung der nachrangigen Finanzierung erfolgt i.d.R. durch Verkäufe der einzelnen Einheiten bei Projektabschluss.

 

Das Angebot von Property One richtet sich an professionelle Akteure am Schweizer Immobilienmarkt wie Immobilieneigentümer, Architekten, Projektentwickler, Bauträger usw. und dient als Ergänzung der traditionellen Immobilienfinanzierung.

 

Raphael Knispel

Debt Investments
Head Credit Analyst

M +41 79 487 03 31 E-Mail

Die Kreditvergabe setzt eine vertiefte und positive Prüfung der Gegenpartei, der Sicherheit(en) und der Transaktion als Ganzes voraus.

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